什么是ARCH效应？不是解释英文缩写。。。

volatility波动率可以用自回归模型来解释 也就是说未来的波动可以用波动的历史来预测

ARCH(Autoregressive conditional heteroskedasticity model）中文文献一般称作“自回归条件异方差模型”计量经济学家恩格尔（Robert F.Engle），80年代开创性地提出了自回归条件异方差（AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity）模型，并成功地应用于英国通货膨胀指数的波动性研究. （1982）ARCH模型能模拟时间序列变量的波动性的变化，它在计量金融领域中应用较为广泛。很多学者从不同角度推广了ARCH模型，进一步拓展了ARCH模型的应用领域，一般将这些模型统称为ARCH族模型，胪举如下：GARCH(Bollerslev,1986），LOGARCH(Geweke,1986），NARCH(higgins and bera.1982），QGARCH (Engle and NG,1993），GARCH-M (Engle,Lilien and Robins,1987），EGARCH(Nelson,1991），TARCH (Zakoizn,1990） and Component ARCH。2003年Robert F.Engle以在ARCH模型领域的贡献荣膺当年诺贝尔经济学奖.